Πίεση στα περιθωρια κέρδους αναμένεται να αντιμετωπίσει η Apple καθώς οι εως τώρα…«γεναιόδωροι» προμηθευτές της εταιρείας αποκτούν τη διαπραγματευτική δύναμη να απαιτούν απο την παραγωγό του iPhone να πληρώνει περισσότερα.
Οι νέες συνθήκες διαμορφωνονται καθώς οι εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης πληρώνουν τεράστια ποσά για τσιπ, μνήμη, εξειδικευμένες ίνες γυαλιού και άλλα, και έχουν αρχίσει να ξεπερνούν την Apple στον αγώνα για την εξασφάλιση εξαρτημάτων.
Οι αναλυτές εκτιμούν ότι τα συνήθως μεγάλα περιθώρια κέρδους (που απολάμβανε) η Apple θα δεχθούν πίεση φέτος, και οι καταναλωτές ενδέχεται τελικά να νιώσουν τις επιπτώσεις.
Ο διευθύνων σύμβουλος Τιμ Κούκ αναφέρθηκε στο πρόβλημα κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης για τα αποτελέσματα της Πέμπτης, λέγοντας ότι η Apple αντιμετωπίζει περιορισμούς στην προμήθεια τσιπ και ότι οι τιμές της μνήμης αυξάνονται σημαντικά. Αυτές οι δηλώσεις φαίνεται να επηρέασαν τις μετοχές της Apple, οι οποίες παρέμειναν σταθερές παρά τις εκρηκτικές πωλήσεις iPhone και τα ρεκόρ κερδών της εταιρείας.
«Η Apple σίγουρα πιέζεται», δήλωσε ο Σραβάν Κουντοτζάλα , ο οποίος αναλύει τον κλάδο για την ερευνητική εταιρεία SemiAnalysis.
Η Nvidia, ηγέτης στον τομέα των τσιπ τεχνητής νοημοσύνης, έγινε πρόσφατα ο μεγαλύτερος πελάτης της Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC), όπως δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της Nvidia, Jensen Huang, σε ένα podcast. Η Apple ήταν για χρόνια ο μεγαλύτερος πελάτης της TSMC με μεγάλη διαφορά.
Η TSMC είναι ο κορυφαίος κατασκευαστής στον κόσμο προηγμένων τσιπ για διακομιστές τεχνητής νοημοσύνης, smartphone και άλλες υπολογιστικές συσκευές, σημειώνει η Wall Street Journal.
Οι εκπρόσωποι της Apple και της TSMC αρνήθηκαν να σχολιάσουν.
Οι μεγάλοι υπολογιστές που χειρίζονται εργασίες τεχνητής νοημοσύνης δεν μοιάζουν με τα smartphone που διαθέτουν οι καταναλωτές, αλλά πολλές εταιρείες προμηθεύουν εξαρτήματα και για τα δύο. Συγκεκριμένα, τα τσιπ μνήμης είναι σε έλλειψη, καθώς εταιρείες όπως η OpenAI, η Alphabet’s Google, η Meta, η Microsoft και άλλες ξοδεύουν συνολικά εκατοντάδες δισεκατομμύρια δολάρια για την ανάπτυξη υπολογιστικής ικανότητας τεχνητής νοημοσύνης.
Νέες τιμές -πλήγμα για τα περιθώρια κέρδους
Ο ρυθμός αύξησης της τιμής της μνήμης είναι άνευ προηγουμένου», δήλωσε ο Mike Howard, αναλυτής της ερευνητικής εταιρείας TechInsights. Αυτό ισχύει τόσο για τα τσιπ μνήμης flash που αποθηκεύουν φωτογραφίες και βίντεο, τα οποία ονομάζονται NAND, όσο και για τη μνήμη που χρησιμοποιείται για την γρήγορη εκτέλεση εφαρμογών, η οποία ονομάζεται DRAM. Μέχρι το τέλος του έτους, η τιμή της DRAM θα τετραπλασιαστεί σε σχέση με τα επίπεδα του 2023, ενώ η NAND θα υπερτριπλασιαστεί, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της TechInsights.
Ο Howard εκτιμά ότι η Apple θα μπορούσε να πληρώσει 57 δολάρια περισσότερα για τους δύο τύπους μνήμης που θα ενσωματωθούν στο βασικό μοντέλο iPhone 18 που θα κυκλοφορήσει το φθινόπωρο, σε σύγκριση με το βασικό μοντέλο iPhone 17 που πωλείται σήμερα.
Για μια συσκευή που πωλείται στα 799 δολάρια, αυτό θα ήταν ένα μεγάλο πλήγμα για τα περιθώρια κέρδους.
Η αγοραστική δύναμη και η εμπειρογνωμοσύνη της Apple στο σχεδιασμό προηγμένων ηλεκτρονικών συσκευών την έκαναν για πολύ καιρό έναν ασυναγώνιστο γίγαντα μεταξύ των ασιατικών εταιρειών που κατασκευάζουν τα περισσότερα εξαρτήματα του iPhone και συναρμολογούν τη συσκευή.
Η Apple ξοδεύει δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως σε NAND, για παράδειγμα, σύμφωνα με άτομα που είναι εξοικειωμένα με τα στοιχεία, καθιστώντας την πιθανώς τον μεγαλύτερο αγοραστή παγκοσμίως. Οι προμηθευτές συρρέουν για να κερδίσουν την Apple ως πελάτη, ελπίζοντας να αξιοποιήσουν την τεχνογνωσία και το κύρος της για να προσελκύσουν άλλους πελάτες.
Σήμερα, ωστόσο, «οι εταιρείες που ξεπερνούν τα όρια της μηχανικής σε ανθρώπινη κλίμακα είναι εταιρείες όπως η Nvidia», δήλωσε ο Ming-chi Kuo, αναλυτής της TF International Securities.
Η ζήτηση για υλικό τεχνητής νοημοσύνης αναμένεται να συνεχίσει να αυξάνεται ραγδαία. Η αύξηση των δαπανών της Apple είναι μέτρια σε σύγκριση με τις δαπάνες για την πλήρωση των κέντρων δεδομένων τεχνητής νοημοσύνης, παρόλο που σπάει ρεκόρ με τις τεράστιες πωλήσεις του iPhone 17.
Η μάχη των προμηθευτών
Η Samsung Electronics και η SK Hynix αυξάνουν την τιμή ενός τύπου τσιπ DRAM για την Apple, σύμφωνα με άτομα που είναι εξοικειωμένα με την αλυσίδα εφοδιασμού της Apple. Οι μεγάλες εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης πληρώνουν γενναιόδωρα και είναι πρόθυμες να εξασφαλίσουν τον εφοδιασμό και να κάνουν προκαταβολές, δίνοντας στους κατασκευαστές τσιπ της Νότιας Κορέας πλεονέκτημα έναντι του κατασκευαστή του iPhone.
Η Apple υπογράφει μακροπρόθεσμες συμβάσεις για μνήμη, αλλά έχει χρησιμοποιήσει την επιρροή της για να πιέσει τους προμηθευτές. Τα συμβόλαιά της της έχουν δώσει τη δυνατότητα να διαπραγματεύεται τις τιμές ακόμη και σε εβδομαδιαία βάση, και ακόμη και να αρνείται να αγοράσει μνήμη από έναν προμηθευτή εάν η Apple δεν θεωρεί την τιμή ευνοϊκή, σύμφωνα με άτομα που είναι εξοικειωμένα με τις αγορές μνήμης της. Για να ενισχύσει τη διαπραγματευτική της δύναμη έναντι των προμηθευτών, η Apple άρχισε ακόμη και να αποθηκεύει μεγαλύτερα αποθέματα μνήμης. Αυτό ήταν ασυνήθιστο για τον Κούκ, ο οποίος συνήθως μειώνει τα αποθέματα στο ελάχιστο για να μεγιστοποιήσει τις ταμειακές ροές της Apple.