Η Samsung Electronics προέβλεψε τριπλασιασμό των λειτουργικών κερδών του τέταρτου τριμήνου σε σχέση με το προηγούμενο έτος, σε επίπεδα ρεκόρ, καθώς η περιορισμένη προσφορά και η απότομη αύξηση της ζήτησης που οφείλεται στην τεχνητή νοημοσύνη αύξησαν τις τιμές των συμβατικών τσιπ μνήμης.
Οι συγκεκριμένες προβλέψεις υπογραμμίζουν πώς οι τιμές των μικροτσίπ έχουν εκτοξευθεί, καθώς οι κατασκευαστές αγωνίζονται να ανταποκριθούν στη ζήτηση για τσιπ μνήμης που χρησιμοποιούνται σε διακομιστές, προσωπικούς υπολογιστές και κινητές συσκευές για την κάλυψη των αναγκών σε τεχνητή νοημοσύνη.
Η Samsung, ο μεγαλύτερος κατασκευαστής τσιπ μνήμης στον κόσμο, εκτίμησε λειτουργικά κέρδη 20 τρισεκατομμυρίων γουόν (13,82 δισεκατομμύρια δολάρια) για την περίοδο Οκτωβρίου-Δεκεμβρίου, ξεπερνώντας την εκτίμηση LSEG SmartEstimate των 18 τρισεκατομμυρίων γουόν και αυξημένα από 6,49 τρισεκατομμύρια γουόν ένα χρόνο νωρίτερα, σύμφωνα με κανονιστική κατάθεση της εταιρείας.
Αυτά τα λειτουργικά κέρδη θα αποτελούν νέο τριμηνιαίο ρεκόρ, ξεπερνώντας το προηγούμενο υψηλό των 17,6 τρισεκατομμυρίων γουόν που είχε καταγραφεί το τρίτο τρίμηνο του 2018.
Οι μετοχές της Samsung έκλεισαν με πτώση 1,6%, αφού σημείωσαν άνοδο έως και 2,5% σε ιστορικό υψηλό νωρίτερα στη συνεδρίαση, με τους επενδυτές να αποκομίζουν κέρδη από την άνοδο 155% που σημείωσαν πέρυσι.
Η «φανταστική» ζήτηση για τσιπ
Οι κορυφαίοι κατασκευαστές συμβατικών τσιπ, συμπεριλαμβανομένης της κορεατικής SK Hynix και της Micron Technology, δυσκολεύονται να καλύψουν τη ζήτηση και πρέπει να κατασκευάσουν περισσότερα εργοστάσια παραγωγής, σημειώνει το Reuters.
«Ο κόσμος θα χρειαστεί περισσότερα εργοστάσια και ο λόγος γι’ αυτό είναι λόγω αυτής της νέας βιομηχανίας που ονομάζεται εργοστάσια τεχνητής νοημοσύνης», δήλωσε ο Τζένσεν Χουάνγκ, Διευθύνων Σύμβουλος της Nvidia, εταιρείας που κυριαρχεί στην κατασκευή επεξεργαστών τεχνητής νοημοσύνης.
«Είναι καλό να είσαι κατασκευαστής ημιαγωγών», δήλωσε σε δημοσιογράφους στη φετινή έκθεση CES στο Λας Βέγκας, προσθέτοντας ότι «η ζήτηση εκεί έξω είναι πραγματικά, πραγματικά καταπληκτική».
Η παγκόσμια αγορά DRAM αναμένεται να υπερδιπλασιαστεί στα 311 δισεκατομμύρια δολάρια το 2026 σε σχέση με πέρυσι, ποσό που θα είναι σχεδόν έξι φορές μεγαλύτερο από το μέγεθος της αγοράς το 2023, ανέφερε η Macquarie Equity Research σε σημείωμα την Τρίτη.
Τα τσιπ DRAM χρησιμοποιούνται σε διακομιστές, υπολογιστές και smartphones για την προσωρινή αποθήκευση δεδομένων και την ομαλή και γρήγορη εκτέλεση προγραμμάτων και εφαρμογών. Είναι αυτό που απλά αποκαλούμε «μνήμη» μίας συσκευής.
Οι τιμές των συμβάσεων για έναν τύπο τσιπ DRAM αυξήθηκαν κατά 313% το τέταρτο τρίμηνο σε σχέση με το προηγούμενο έτος, σύμφωνα με στοιχεία της εταιρείας παρακολούθησης της αγοράς TrendForce. Η TrendForce αναμένει ότι οι τιμές των συμβατικών DRAM θα αυξηθούν περαιτέρω κατά 55% έως 60% στο τρέχον τρίμηνο σε σχέση με το προηγούμενο.
Η Samsung, η οποία είναι επίσης ο κορυφαίος κατασκευαστής smartphones και τηλεοράσεων στον κόσμο, αναμένει ότι τα έσοδα θα αυξηθούν κατά 23%, φτάνοντας στο επίπεδο ρεκόρ των 93 τρισεκατομμυρίων γουόν σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Η δραστηριότητα κατασκευής ημιαγωγών θα αντιπροσωπεύει το μεγαλύτερο μέρος των λειτουργικών κερδών της, δημιουργώντας περίπου 17 τρισεκατομμύρια γουόν στο τέταρτο τρίμηνο, σύμφωνα με τον Ρίου Γιανγκ-χο, ανώτερο αναλυτή της NH Investment & Securities.
Ο ίδιος αναμένει ότι οι υψηλές τιμές των μνημών φέτος θα αντισταθμίσουν με το παραπάνω την υποτονική ανάπτυξη της επιχείρησης κινητής τηλεφωνίας, η οποία, όπως είπε, θα δυσκολευτεί να αυξήσει απότομα τις τιμές για να αντιμετωπίσει το αυξανόμενο κόστος των εξαρτημάτων μνήμης.
Αυξανόμενο το κόστος για μνήμες
Οι αναλυτές παραμένουν γενικά αισιόδοξοι σχετικά με τις προοπτικές κερδών της Samsung, αναμένοντας ότι η υποπροσφορά τσιπ μνήμης θα συνεχιστεί και το 2026, καθώς οι παγκόσμιες επενδύσεις σε κέντρα δεδομένων επεκτείνονται και η χωρητικότητα παραμένει περιορισμένη.
Ωστόσο, ορισμένοι έχουν προειδοποιήσει ότι η αύξηση των τιμών των εξαρτημάτων μνήμης θα μπορούσε να μειώσει τη ζήτηση και να μειώσει τα περιθώρια κέρδους για κέντρα δεδομένων, υπολογιστές και smartphone.
Ο αναλυτής της DB Securities, Σέο Σέουνγκ-γεόν, προέβλεψε ότι τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου στον τομέα των κινητών τηλεφώνων της Samsung είναι πιθανό να μειωθούν σε σχέση με το προηγούμενο έτος λόγω του υψηλότερου κόστους των εξαρτημάτων, ενώ τα κέρδη αναμένεται να αυξηθούν στον τομέα των οθονών λόγω των ισχυρών πωλήσεων του κύριου πελάτη της, της Apple και ειδικότερα της σειράς συσκευών iPhone 17.
Ο συν-διευθύνων σύμβουλος της Samsung, TM Ροχ, ο οποίος επιβλέπει τον τομέα κινητής τηλεφωνίας, τηλεόρασης και οικιακών συσκευών της Samsung, δήλωσε στο Reuters ότι κάποια επίδραση από την αύξηση των τιμών της μνήμης είναι «αναπόφευκτη» και δεν απέκλεισε την αύξηση των τιμών των προϊόντων.
Προηγμένα τσιπ μνήμης
Οι αναλυτές σημείωσαν ότι η επιχείρηση μνήμης υψηλού εύρους ζώνης (HBM) της Samsung είναι έτοιμη για σημαντική ανάπτυξη το 2026 από χαμηλή βάση το 2025, υποστηριζόμενη από την ισχυρότερη ζήτηση από πελάτες που υιοθετούν προσαρμοσμένα τσιπ όπως μονάδες επεξεργασίας TPU και τις προσδοκίες ότι η Samsung θα κερδίσει υψηλότερο μερίδιο αγοράς από την Nvidia.
Ο συν-διευθύνων σύμβουλος της Samsung, Τζουν Γιανγκ-χιούν, δήλωσε την περασμένη εβδομάδα ότι οι πελάτες της Samsung έχουν επαινέσει την ανταγωνιστικότητα των τσιπ HBM επόμενης γενιάς της εταιρείας, ή HBM4, λέγοντας χαρακτηριστικά ότι «η Samsung επέστρεψε».
Η Samsung σχεδιάζει να δημοσιεύσει λεπτομερή αποτελέσματα, συμπεριλαμβανομένης μιας ανάλυσης των κερδών για κάθε ένα από τα επιχειρηματικά της τμήματα στις 29 Ιανουαρίου.