- -
Η εταιρεία προειδοποιεί ότι το κόστος της μνήμης θα συνεχίσει να αυξάνεται και μετά το τέλος του 2026, καθώς η έκρηξη της ζήτησης από τα κέντρα δεδομένων τεχνητής νοημοσύνης εντείνει τον ανταγωνισμό για τα εξαρτήματα.
- Η Apple ενδέχεται να μην καλύψει πλήρως τη ζήτηση για Mac και iPad το τρίμηνο του Δεκεμβρίου.
- Το αυξημένο κόστος των τσιπ μνήμης πιέζει τα περιθώρια κέρδους της Apple, με την εταιρεία να προβλέπει μικτό περιθώριο 45%-46%.
- Η ζήτηση από τα κέντρα δεδομένων τεχνητής νοημοσύνης εντείνει τις πιέσεις στην αγορά μνήμης και αυξάνει το κόστος για τους κατασκευαστές ηλεκτρονικών συσκευών.
Η άνοδος του κόστους των τσιπ μνήμης εξελίσσεται σε έναν από τους σημαντικότερους παράγοντες πίεσης για την Apple, με την εταιρεία να προειδοποιεί ότι η επιβάρυνση δεν αναμένεται να περιοριστεί στο τέλος του 2026. Κατά την τελευταία τηλεδιάσκεψη με αναλυτές, ο διευθύνων σύμβουλος της Apple, Τζον Τέρνους, δήλωσε ότι οι τιμές της μνήμης θα συνεχίσουν να αυξάνονται και μετά το τρίμηνο του Δεκεμβρίου, χαρακτηρίζοντας την τρέχουσα κατάσταση στην αγορά «πρωτοφανή».
Η προειδοποίηση έρχεται σε μια περίοδο κατά την οποία η ζήτηση για τσιπ μνήμης αυξάνεται με ταχείς ρυθμούς, κυρίως λόγω της ανάπτυξης των υποδομών τεχνητής νοημοσύνης. Τα κέντρα δεδομένων απορροφούν ολοένα μεγαλύτερο μέρος της διαθέσιμης παραγωγής, εντείνοντας τον ανταγωνισμό μεταξύ των τεχνολογικών εταιρειών για την εξασφάλιση προμηθειών.
Η πίεση στα περιθώρια κέρδους
Η επίδραση του αυξημένου κόστους είναι ήδη ορατή στα οικονομικά μεγέθη της Apple. Το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας διαμορφώθηκε στο 47,9% το τρίμηνο του Σεπτεμβρίου, επίπεδο στο οποίο περιλαμβάνεται και όφελος περίπου μίας ποσοστιαίας μονάδας από επιστροφές δασμών.
Για το τρίμηνο του Δεκεμβρίου, η διοίκηση της Apple εκτιμά ότι το μικτό περιθώριο θα κινηθεί μεταξύ 45% και 46%. Ο οικονομικός διευθυντής της εταιρείας, Κέβαν Παρέκ, ανέφερε ότι, αν εξαιρεθεί το όφελος από τους δασμούς, το μεγαλύτερο μέρος της αναμενόμενης υποχώρησης σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο αποδίδεται στο υψηλότερο κόστος της μνήμης.
Η Apple έχει ήδη προχωρήσει σε αυξήσεις τιμών σε προϊόντα της. Τον Ιούνιο αναπροσάρμοσε τις τιμές των iPad και MacBook, ενώ τον Σεπτέμβριο ακολούθησαν τα iPhone. Σύμφωνα με τον Τέρνους, οι αυξήσεις αυτές αντιστάθμισαν μέρος της επιβάρυνσης, χωρίς ωστόσο να εξαλείψουν την πίεση.
Η τεχνητή νοημοσύνη εντείνει τον ανταγωνισμό για τη μνήμη
Η αυξημένη ζήτηση από τις υποδομές τεχνητής νοημοσύνης αποτελεί βασικό παράγοντα πίσω από την άνοδο των τιμών. Οι επενδύσεις σε κέντρα δεδομένων αυξάνουν τις ανάγκες για μνήμη και αποθηκευτικό χώρο, σε μια αγορά όπου η διαθέσιμη προσφορά δεν επαρκεί για να καλύψει πλήρως τη ζήτηση.
Η εξέλιξη δεν αφορά μόνο την Apple. Οι κατασκευαστές τσιπ μνήμης βρίσκονται αντιμέτωποι με διαφορετικές συνθήκες ανάλογα με το είδος των προϊόντων τους. Η ιαπωνική Kioxia, η οποία ειδικεύεται στη μνήμη flash NAND, εκτιμά ότι τα έσοδά της για το τρίμηνο του Δεκεμβρίου θα αυξηθούν μόλις κατά περίπου 1% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, μετά την ισχυρή άνοδο που είχε προηγηθεί.
Η εικόνα αυτή αφορά κυρίως τη συγκεκριμένη αγορά μνήμης και δεν αποτυπώνει συνολικά την πορεία όλων των κατηγοριών τσιπ. Η προειδοποίηση της Apple, ωστόσο, έχει ευρύτερη σημασία για την αγορά, καθώς η εταιρεία αποτελεί έναν από τους μεγαλύτερους αγοραστές εξαρτημάτων παγκοσμίως.
Περιορισμοί στην προσφορά Mac και iPad
Πέρα από το κόστος, η Apple αντιμετωπίζει και περιορισμούς στην προσφορά ορισμένων συσκευών. Η διοίκηση ανέφερε ότι η εταιρεία ενδέχεται να μην μπορέσει να καλύψει πλήρως τη ζήτηση για Mac και iPad κατά το τρίμηνο του Δεκεμβρίου, καθώς οι πωλήσεις κινήθηκαν υψηλότερα από τις αρχικές εκτιμήσεις.
Η εξέλιξη αναδεικνύει τη διπλή πρόκληση για την Apple: από τη μία πλευρά, η ισχυρή ζήτηση στηρίζει τα έσοδα, από την άλλη, η άνοδος του κόστους των βασικών εξαρτημάτων περιορίζει τα περιθώρια κέρδους και δυσκολεύει την εξασφάλιση επαρκών ποσοτήτων.
Η εταιρεία δεν έχει κατονομάσει συγκεκριμένους προμηθευτές μνήμης κατά την τηλεδιάσκεψη, επομένως η προειδοποίηση δεν συνδέεται με μία μεμονωμένη σύμβαση ή έναν συγκεκριμένο κατασκευαστή.
Τι σημαίνει για την αγορά των τσιπ
Οι δηλώσεις της Apple λειτουργούν ως ένδειξη για τις πιέσεις που εξακολουθούν να αντιμετωπίζουν οι κατασκευαστές ηλεκτρονικών συσκευών. Η αύξηση του κόστους μνήμης ενδέχεται να επηρεάσει τις στρατηγικές τιμολόγησης, τις προμήθειες εξαρτημάτων και τη διαχείριση των περιθωρίων κέρδους σε ολόκληρο τον κλάδο.
Παράλληλα, η άνοδος των τιμών δημιουργεί ευνοϊκότερες συνθήκες για ορισμένους προμηθευτές μνήμης, αν και οι επιδόσεις διαφέρουν ανάλογα με την κατηγορία τσιπ και τη σύνθεση της ζήτησης.
Το βασικό μήνυμα από την Apple είναι ότι η πίεση στο κόστος δεν αποτελεί προσωρινό φαινόμενο που αναμένεται να εκτονωθεί με την ολοκλήρωση του 2026. Η πορεία των τιμών της μνήμης θα συνεχίσει να αποτελεί κρίσιμο παράγοντα για τα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας και για την ευρύτερη αγορά ηλεκτρονικών συσκευών.